Chào mừng bạn đến với hành trình khám phá thế giới đầu tư tài chính đầy tiềm năng và cũng không ít thử thách. Hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau đào sâu vào một nền tảng quan trọng cho bất kỳ nhà đầu tư hay trader: cách thức phân tích thị trường và đưa ra những quyết định đầu tư sáng suốt.
Có ba trường phái phân tích chính mà các chuyên gia thường sử dụng: phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích tâm lý. Mỗi phương pháp mang trong mình những ưu và nhược điểm riêng, và việc thấu hiểu chúng sẽ trang bị cho chúng ta một cái nhìn đa chiều và toàn diện hơn về thị trường. Bài viết này được lấy cảm hứng từ những tư tưởng cốt lõi trong cuốn sách kinh điển "Trading In The Zone" của tác giả Mark Douglas.
Bước chân đầu tiên vào thế giới đầu tư tài chính: Phân tích cơ bản
Bạn có biết thời điểm phân tích cơ bản được xem là "chân lý" duy nhất trong việc ra quyết định đầu tư tài chính? Khi ông ấy bắt đầu sự nghiệp giao dịch vào năm 1978, số lượng nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật chỉ đếm trên đầu ngón tay. Họ bị xem là những cá nhân khác biệt, thậm chí có phần kỳ lạ trong cộng đồng đầu tư. Thật khó tin, nhưng cách đây không lâu, giới tài chính phố Wall và hầu hết các quỹ lớn vẫn còn hoài nghi và xem phân tích kỹ thuật như một công cụ đầy tính "thần bí" và không đáng tin cậy.
Nhưng mọi thứ đã thay đổi! Ngày nay, hầu hết các nhà giao dịch đều có kinh nghiệm sử dụng các hình thức phân tích kỹ thuật để xây dựng chiến lược đầu tư tài chính của riêng mình. Ngoại trừ một số ít học giả bảo thủ, những nhà phân tích cơ bản "thuần túy" gần như không còn tồn tại. Điều gì đã tạo nên sự thay đổi mạnh mẽ này? Câu trả lời rất đơn giản: TIỀN! Thực tế đã chứng minh, việc chỉ dựa vào phân tích cơ bản để đạt được lợi nhuận bền vững trong đầu tư tài chính là một thách thức không nhỏ.
Bản chất và giới hạn của phân tích cơ bản trong đầu tư tài chính
Vậy, phân tích cơ bản là gì? Hãy hiểu đơn giản, đây là quá trình xem xét và đánh giá tất cả các yếu tố có thể ảnh hưởng đến sự cân bằng cung và cầu của một loại tài sản cụ thể, chẳng hạn như cổ phiếu, hàng hóa, hoặc các sản phẩm tài chính khác. Phân tích cơ bản chủ yếu sử dụng các mô hình toán học để đo lường hàng loạt các biến số kinh tế (như lãi suất, bảng cân đối kế toán, yếu tố thời tiết, và nhiều yếu tố khác). Từ đó, các nhà phân tích sẽ cố gắng dự đoán một mức giá mục tiêu tại một thời điểm nhất định trong tương lai.
Các mô hình này về cơ bản không có vấn đề. Nếu có, thì vấn đề nằm ở yếu tố bên trong của các nhà giao dịch. Chính con người, với niềm tin và kỳ vọng về tương lai, mới là động lực thực sự khiến giá cả dịch chuyển, chứ không phải bản thân mô hình. Thực tế là, một mô hình phân tích cơ bản có thể logic và hợp lý đến đâu, nó cũng trở nên vô giá trị nếu phần lớn các nhà giao dịch không nhận thức được sự tồn tại của nó hoặc không tin vào những dự đoán mà nó đưa ra.
Yếu tố con người và sự không chắc chắn của thị trường đầu tư tài chính
Một thực tế đáng chú ý là, nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là trên thị trường giao dịch tương lai, những người có khả năng tác động mạnh mẽ đến giá cả, lại không hề có kiến thức sâu rộng về các yếu tố cung cầu cơ bản được cho là đang ảnh hưởng đến thị trường. Hơn nữa, tại bất kỳ thời điểm nào, rất nhiều quyết định giao dịch của họ được thúc đẩy bởi các yếu tố cảm xúc, hoàn toàn nằm ngoài phạm vi của các tham số trong mô hình phân tích cơ bản. Nói cách khác, những người tham gia thị trường thường hành động một cách không hoàn toàn lý trí.
Cuối cùng, các nhà phân tích cơ bản có thể đúng khi dự đoán giá tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Tuy nhiên, trên hành trình đạt đến mức giá đó, sự biến động có thể rất lớn. Điều này khiến cho việc duy trì một vị thế giao dịch để hiện thực hóa mục tiêu lợi nhuận trở nên vô cùng khó khăn, thậm chí là không thể.
Vậy là chúng ta đã cùng nhau khám phá những khía cạnh cơ bản nhất của phân tích cơ bản trong lĩnh vực đầu tư tài chính. Hy vọng những chia sẻ này đã mang đến cho bạn những góc nhìn mới và sâu sắc hơn về thị trường. Hãy nhớ rằng, đây chỉ là một trong những phương pháp phân tích mà các nhà đầu tư sử dụng. Trong các bài viết tiếp theo, chúng ta sẽ tiếp tục khám phá những công cụ và kỹ thuật khác, giúp bạn tự tin hơn trên hành trình chinh phục thị trường đầu tư tài chính đầy tiềm năng này. Hãy theo dõi chúng tôi để không bỏ lỡ những kiến thức hữu ích nhé!